マークラインズ 3901 TYO MarkLines Co., Ltd

 

カバー開始　2025.8.8.  8:57am

 

全四半期に続き、昨日８月７日、決算発表直後に、決算発表説明会に出席させていただいた。

市販の一般の投資情報誌の情報と、決算説明会の内容に乖離あり、妙味。

 

決算概要 2025年8月7日15:00発表：

経常利益1～6月：1,081百万円  YoY 3.4％減

通期見通し 24.5億円 に対する進捗率は 44.1％。過去5年間の平均（48.1％）

も、計画変更なし。

ポイント：

上期の減益はトランプ関税への対応で、小型のコアでない顧客の剥落も、２ヶ月後に増額再契約等の実績もあり、足元では１５％で決まる前提で好調の兆しあり。（at 決算説明会）

情報事業だけでなく、リバースエンジニアリング等センターも設置し、稼働開始の年。海外の自動車メーカーの利用率がまだ伸ばせそうなのと、クロスセルを検討。

新規は、顧客単価アップ中も、既存は様子をみつつ慎重に。

AI対応も、準備中。構成も納得。セキュリティー強化と並行投資が望まれ、杞憂になるなら良。

連続増収増益継続の意向あり、また海外投資家比率が３０％を超えていて、反応もよい。現状のPER１５は、割安か。

市販の一般の投資情報誌の情報と、決算説明会の内容に乖離あり、妙味。

創業社長の知見、非常に優秀で、世界にも稀有。投資家、株式市場へのスタンスも積極的で、東証の宝とすべき逸材。

（別途、個別レポート作成予定）